经典图表形态入门指南

经典图表形态详解

技术分析（TA）方法众多，有些交易者使用指标和震荡器，另一些则只关注价格行为。K线图以时间为轴展现价格历史，通过研究资产的历史价格行为，可能会发现一些重复出现的模式。这些模式，特别是那些最常见的，被称为经典图表形态，许多交易者将其视为可靠的交易指标。这并非因为它们遵循什么科学原理或物理规律，而是因为市场参与者的普遍关注。

旗形

旗形是在长期趋势的反方向上形成的盘整区域，发生在剧烈价格波动之后。它看起来像旗杆上的旗帜，旗杆是冲动性波动，旗帜是盘整区域。旗形可以用来识别趋势的潜在延续。成交量也很重要。理想情况下，冲动性波动应该发生在高成交量时期，而盘整阶段的成交量应该较低且递减。

• 牛市旗形:
  发生在上涨趋势中，紧随大幅上涨之后，通常随后会进一步上涨。

• 熊市旗形:
  发生在下跌趋势中，紧随大幅下跌之后，通常随后会进一步下跌。

• 楔形旗形:
  与旗形类似，但盘整区域的趋势线收敛，更像一个三角形。楔形旗形是中性形态，其解读高度依赖于形态的背景。

三角形

三角形是一种图表形态，其特征是价格区间收敛，通常随后是趋势的延续。三角形本身显示了潜在趋势的暂停，但也可能预示着反转或延续。

• 上升三角形:
  存在水平阻力位和一条穿过一系列更高低点的上升趋势线。每次价格反弹到水平阻力位时，买家都会以更高的价格介入，形成更高的低点。如果价格最终突破阻力位，往往会伴随着快速上涨和高成交量，因此上升三角形看涨。

• 下降三角形:
  是上升三角形的反面。存在水平支撑位和一条穿过一系列较低高点的下降趋势线。每次价格反弹到水平支撑位时，卖家都会以较低的价格介入，形成较低的高点。如果价格突破水平支撑位，通常会伴随着快速下跌和高成交量，因此下降三角形看跌。

• 对称三角形:
  由一条下降的上行趋势线和一条上升的下行趋势线构成，两者的斜率大致相等。对称三角形既不是看涨也不是看跌的形态，其解读高度依赖于背景（即潜在趋势）。就其本身而言，它被认为是中性形态，仅仅代表一段盘整时期。

楔形

楔形由收敛的趋势线构成，表明价格波动正在收紧。趋势线表明高点和低点以不同的速度上升或下降。这可能意味着即将出现反转，因为潜在趋势正在减弱。楔形形态可能伴随着成交量减少，这也表明趋势可能正在失去动能。

• 上升楔形:
  看跌反转形态。它表明随着价格收紧，上涨趋势越来越弱，最终可能突破下行趋势线。

• 下降楔形:
  看涨反转形态。它表明随着价格下跌和趋势线收紧，压力正在积聚。下降楔形通常会导致向上突破和冲动性波动。

双顶和双底

双顶和双底是在市场以“M”或“W”形状波动时出现的形态。即使相关价格点并不完全相同，但只要接近，这些形态也可能有效。通常，两个低点或高点应该伴随着比模式其余部分更高的成交量。

• 双顶:
  看跌反转形态，价格两次达到高点，但第二次尝试未能突破更高点。同时，两次高点之间的回调幅度应该适中。一旦价格跌破两次高点之间回调的低点，该形态就得到确认。

• 双底:
  看涨反转形态，价格两次保持低点，最终继续上涨至更高高点。与双顶类似，两次低点之间的反弹幅度应该适中。一旦价格达到高于两次低点之间反弹高点的更高高点，该形态就得到确认。

头肩顶和头肩底

• 头肩顶:
  看跌反转形态，具有基线（颈线）和三个峰值。两个侧峰的价格水平应该大致相同，而中间峰应该高于其他两个峰。一旦价格跌破颈线支撑位，该形态就得到确认。

• 头肩底:
  与头肩顶相反，表示看涨反转。在下跌趋势中，价格跌至较低低点，然后反弹并在与第一个低点大致相同的水平找到支撑。一旦价格突破颈线阻力位并继续上涨，该形态就得到确认。

结语

经典图表形态是最著名的技术分析（TA）模式之一。但是，与任何市场分析方法一样，不应孤立地看待它们。在一个特定的市场环境中效果良好的方法，在另一个环境中可能无效。因此，寻找确认信号并进行适当的风险管理始终是良好的实践。