RSI指标详解：技术分析交易员必备工具

相对强弱指标 (RSI) 指标详解

技术分析 (TA) 本质上是通过检查以往的市场事件来预测未来趋势和价格走势的方法。从传统市场到加密货币市场，大多数交易者都依赖于专业的工具来进行这些分析，而 RSI 就是其中之一。

相对强弱指标 (RSI) 是 20 世纪 70 年代后期开发的一种技术分析指标，交易者可以使用它来检查股票在特定时期内的表现。它基本上是一个动量振荡器，用于衡量价格变动的幅度和速度。RSI 对于不同的交易者和交易策略来说，其效用可能大相径庭。

相对强弱指标由 J. Welles Wilder 于 1978 年创建，在他的著作《技术交易系统新概念》中提出，书中还介绍了其他技术分析指标，例如抛物线 SAR、平均真实波动幅度 (ATR) 和平均趋向指数 (ADX)。在成为技术分析师之前，Wilder 曾担任机械工程师和房地产开发商。他大约在 1972 年开始交易股票，但并不成功。几年后，Wilder 将他的交易研究和经验整理成数学公式和指标，这些公式和指标后来被世界各地的许多交易者所采用。这本书仅用六个月时间就完成了，尽管它可以追溯到 20 世纪 70 年代，但如今仍是许多图表分析师和交易者的参考书。

RSI 指标的工作原理

默认情况下，RSI 衡量资产价格在 14 个周期内的变化（日线图上为 14 天，小时图上为 14 小时，依此类推）。该公式将价格在此期间的平均涨幅除以平均跌幅，然后将数据绘制在 0 到 100 的范围内。

如前所述，RSI 是一个动量指标，这是一种技术交易工具，用于衡量价格（或数据）变化的速度。当动量增加且价格上涨时，表明市场上正在积极买入该股票。如果动量向下增加，则表明抛售压力正在增加。

RSI 也是一个振荡指标，使交易者更容易发现超买或超卖的市场状况。它根据 14 个周期，对资产价格进行 0 到 100 的评估。RSI 得分低于 30 表示资产可能接近底部（超卖），而得分高于 70 则表明资产价格可能接近其高点（超买）。

虽然 RSI 的默认设置为 14 个周期，但交易者可以选择修改它以提高灵敏度（较少的周期）或降低灵敏度（较多的周期）。因此，7 天 RSI 比考虑 21 天的 RSI 对价格变动的敏感度更高。此外，短期交易策略可能会将 RSI 指标调整为将 20 和 80 作为超卖和超买水平（而不是 30 和 70），这样不太可能产生错误信号。

基于背离的 RSI 使用方法

除了可能表明潜在超卖和超买市场状况的 30 和 70 的 RSI 得分外，交易者还利用 RSI 来预测趋势逆转或发现支撑位和阻力位。这种方法是基于所谓的牛市和熊市背离。

牛市背离是指价格和 RSI 得分朝相反方向移动的情况。因此，RSI 得分上升并形成更高的低点，而价格下跌，形成更低的低点。这被称为“牛市”背离，表明尽管价格下跌，但买入力量正在增强。

相反，熊市背离可能表明，尽管价格上涨，但市场正在失去动量。因此，RSI 得分下降并形成更低的峰值，而资产价格上涨并形成更高的峰值。

但是，请记住，在强劲的市场趋势中，RSI 背离并不那么可靠。这意味着强劲的下跌趋势可能会在最终触底之前出现许多牛市背离。因此，RSI 背离更适合波动性较小的市场（横向波动或细微趋势）。

总结

使用相对强弱指标时，需要考虑几个重要因素，例如设置、得分（30 和 70）以及牛市/熊市背离。但是，应该始终记住，没有任何技术指标是 100% 有效的——尤其是在单独使用时。因此，交易者应该考虑将 RSI 指标与其他指标一起使用，以避免错误信号。