币安杠杆交易2025：费用、原理、风险及合约对比

币安杠杆交易是什么？

币安的杠杆交易就好比股市里的融资融券，投资者可以通过抵押一些资产向交易所借钱来进行交易。简单来说，就是你先拿出一部分钱作为保证金，然后再借入更多的资金，这样你就能用更多的钱去买卖加密货币。不过，要是亏损超过了你的保证金，系统会自动帮你清算仓位，也就是所谓的“爆仓”。杠杆交易可以让你既能做多，也能做空，但是一旦保证金不够，就得小心爆仓的风险了，那可真是赔得一塌糊涂啊。

币安杠杆倍数怎么算？

算杠杆倍数其实挺简单的，公式是：杠杆倍率 = 投资部位 ÷ 实际投入金额。比如，你在币安杠杆账户里存了1,000U，然后又向币安借了1,000U，用这2,000U去做多BTC，那你的杠杆倍率就是2倍（2000/1000）。币安允许你最高设置10倍杠杆。在下单前，你得先决定最高能用多少倍杠杆，然后在交易时再手动调整借入的金额。

币安杠杆手续费

币安杠杆交易的手续费主要包括两部分：杠杆利息和交易手续费。

交易手续费

因为你交易的是现货，普通用户的交易手续费率是0.1%。如果你通过币安官网申请账号，还能享受以下优惠：20%的手续费减免（自动启用），用BNB币安币还能再减25%的手续费，最高可达40%的折扣，还有600 USDT的交易手续费赠金，以及最高5,000 USDT的免费合约仓位。新手们可以看看币安APP的下载、注册、充值和买币教程，操作起来更顺手。

币安杠杆利息

币安杠杆利息的计算公式是：杠杆利息 = 借款金额 × 借款利率 × 借款时数（小时）。利息是从你借入资金的那一刻开始算的，每小时准点计息（比如19:00、20:00等），然后系统会在每个整点记入新的一小时的利息。比如，每小时利率是0.001%，你在13:50借了1,000 USDT，那一个小时后的利息就是1,000 * 0.001% * 2 = 0.02 USDT。因为不到一小时也算一小时，所以你会被收两次利息，第一次在13:50，第二次在14:00。各币种的借款利率会随着市场的借贷情况浮动，可以在币安官网查到具体的利率。

币安杠杆交易与合约交易的差异

虽然币安杠杆交易和合约交易都能达到杠杆的效果，但它们本质上是不同的产品。杠杆交易是在交易所进行的，你直接交易的是数字资产；而合约交易是在期货市场进行的，你交易的是合约。杠杆交易的杠杆倍数通常较低，最高10倍，而合约交易的杠杆倍数则高达125倍。费用的计算方式也不一样，杠杆交易的借款利息是从挂单或成交后开始计息，而合约交易的资金费率是每8小时计收一次。两者都会有爆仓的风险。如果你是新手，想尝试放大资金效果但又不熟悉高风险操作，杠杆交易可能更适合你，因为它的杠杆倍数通常较低，操作界面也和现货交易类似，容易上手。如果你已经有一定交易经验，熟悉市场波动并希望利用高杠杆进行短线交易，合约交易更具吸引力，但风险控制（如止损设置）就变得尤为重要。总之，选择适合自己的交易工具，除了要考虑盈利的潜力，更要注意控制风险和了解相关成本。

币安杠杆交易风险：爆仓机制

币安杠杆交易的风险不仅会放大损失的倍率，还可能触发爆仓机制（强制平仓）。当你的杠杆风险率低于一定程度时，币安会自动卖出你账户内的保证金资产，并且强制平仓所有当前交易部位，这可能导致你血本无归。

风险率

币安杠杆交易的平仓机制是通过风险率（ML）来控制的。当你的风险率过低时，币安就会自动执行强制平仓。风险率的计算公式是：风险率 = 资产总值 / (总负债 + 未还利息)。风险率会因为以下几个因素而下跌：资产总值下跌（包括杠杆交易仓位持续亏损或抵押品价格下滑）、借出的资产价格飙升（比如做空BTC后，BTC价格上涨，导致负债上升）、利息过高（借出币种的利率随市场借贷情况浮动）。所以，当收到追加保证金的通知时，你应该补充更多的抵押品或者开始还款，以避免爆仓的可能。在不同的保证金模式和杠杆倍数下，触发强制平仓的标准也不同。以下是各种情形下币安杠杆交易触发强平的标准：

保证金模式 | 杠杆倍数 | 强平标准 --- | --- | --- 全仓模式 | 3x | ML < 1.1 全仓模式 | 5x | ML < 1.1 全仓模式 | 10x | ML < 1 逐仓模式 | 3x | ML < 1.18 逐仓模式 | 5x | ML < 1.15 逐仓模式 | 10x | ML < 1.05

举个例子，假设比特币市价是60,000U，你的杠杆保证金仓位有1,000U的保证金，用币安杠杆交易借出2,000U，并以市价买入（做多）3,000U的部位。当BTC币价下跌10%至54,000U时，你亏损了300U，ML为1.35（2700/2000）；当BTC币价下跌20%至48,000U时，你亏损了600U，ML为1.2（2400/2000）；当BTC币价下跌26.67%至43,998U时，你亏损了800U，ML为1.1（2200/2000），此时就会执行强制平仓，导致保证金爆仓。从这个例子可以看出，使用杠杆交易在亏损时不但风险会被放大，还有被清算资产的风险。

币安杠杆保证金：全仓vs 逐仓

使用币安杠杆时，如果面临过多损失，就有可能被清算保证金内的资产。所以，要控制好杠杆交易的风险，就需要了解保证金账户的运行机制。币安杠杆保证金模式分为全仓和逐仓两种，主要差别在于使用保证金的方式。

全仓杠杆保证金

在全仓杠杆保证金模式下，各币种之间的杠杆交易盈亏可以互相抵销，保证金的仓位是共享的。但在面临爆仓时，所有交易对都会被强平，并且失去的是所有保证金资产。优点是保证金内的资金使用效率高，各笔杠杆交易爆仓的机率比较低。缺点是可使用的杠杆倍率低，并且各笔杠杆交易的最大损失是不确定的，因为保证金仓位有可能被亏损比较大的交易给拖垮。

逐仓杠杆保证金

在逐仓杠杆保证金模式下，各币种之间的杠杆交易是互相独立的，各种币别之间的盈亏将分开计算。逐仓杠杆保证金的仓位是各自独立的，并且也只能存入该币种以及USDT。例如，BTC交易对只能存入BTC及USDT。所以，当BTC爆仓时，只有BTC的逐仓保证金部位会被强平，其他币种则不受影响。优点是可使用的杠杆倍率高，并且各币种杠杆交易的最大损失是确定的，单一交易亏损不会影响到其他币种的交易。缺点是保证金的资金效率差，各笔杠杆交易爆仓的机率比较高。

全仓与逐仓保证金比较

保证金模式 | 全仓杠杆 | 逐仓杠杆 --- | --- | --- 资金效率 | 高 | 低 爆仓可能性 | 低 | 高 保证金可存入币种 | 无限制 | USDT、该交易对币种 单笔交易最大损失 | 单笔交易最大损失具不确定性，各笔交易盈亏可以互相抵销。 | 最大损失是确定的，风险较可控。

币安杠杆交易新手教学

Step 1：开通币安杠杆交易帐户

如果你是第一次使用币安杠杆交易，进入杠杆交易页面后，需要先观看教学视频并完成测验，才能开始使用币安杠杆交易的功能。

Step 2：转帐到币安杠杆帐户里

将交易所内其他账户内的资产转入币安杠杆账户，即完成杠杆账户内存入保证金的动作。

Step 3：进入币安杠杆交易页面

【交易】→【杠杆】→选择交易对→设定保证金模式、杠杆倍率。要注意杠杆倍率的设定将影响能借出资金的上限。

Step 4：币安杠杆借还款设定

在币安杠杆交易的页面下，可以自由借款，借款上限会依杠杆倍率有所不同。以3倍杠杆为例，抵押品价值1,000U，则最多可以借出2,000U等值的加密货币在市场上进行交易。币安杠杆交易借还款模式分为手动与自动两种。

币安杠杆手动借还款

在币安杠杆的手动模式下，需要先进行借款，才能在市场上交易。从借出当下便开始计息。还款的手动模式于交易完成后，并不会立刻冲销借出的债务，需再手动还款。

币安杠杆自动借还款

开启币安杠杆的自动借款模式后，无须再手动借还款，可直接在市场交易。自动借款于交易时自动借出款项，做多于成交后开始计息；做空于挂单当下便开始计息。自动还款于平仓交易部位的同时，自动冲销借出的债务，不需要再手动还款。此外，在币安杠杆的自动借款、自动还款是分开的设定，可以依照个人需求分别开启。建议新手直接开启自动还款、自动借款。

Step 4：下单– 选择订单类型

在币安杠杆交易的页面上，可以选择下单的方式，以下将针对各种下单方式进行介绍：

下单方式 | 说明 --- | --- 限价单 | 依照特定价格或更好的价格下单，要注意，限价单不保证一定成交。以买入为例，限价的目标价设定为$61,000。市价在$61,000以上：不会成交；市价为$61,000：以$61,000限价成交；市价低于$61,000：以市价成交。 市价单 | 依照当下市场价格成交。 止盈止损 | 当币价经过【触发价】时，才会触发这张订单，并且以【委托价】限价挂单。例如：目前市价61,000，当价格经过60,500时，以60,000下单。 追踪止损 | 追踪止损就是在币价反转后，进行买入或卖出的限价挂单。以买入为例，用户会先设定委托价，这个委托价会是这笔订单可能成交的最高价格。如果币价持续下探，委托价会随着设定的比率同步往下移动，直到价格反转向上触发到订单为止。 OCO | 包含一张限价单及一张止损止损订单，当其中一笔订单成功时，另一笔就会自动取消。

按照Step 1～4，最后在币安杠杆交易页面选择【买入】/【卖出】，一笔杠杆交易就完成啦。

Step 5：币安杠杆平仓

点击【全部平仓】→选择平仓后要转换的币别→【确认】即完成币安杠杆平仓。

币安杠杆做空

在币安杠杆交易中，做空是通过借入目标币种（如BTC）进行卖出操作，并在价格下跌后以更低价格回购来获利的一种策略。其实步骤上和以上的教学步骤相同，差别在于如果你想做多的话是借入稳定币；做空的话则是借入想做空的该币种，在价格下跌后用更低的钱回购目标货币后，赚取之间的差价。只是差别在于，做空即便还没成交，做空在挂单当下就会开始计收杠杆利息，而做多是在成交后才会开始计息。假设BTC当前价格为$100,000，预期其价格将下跌至$85,000：借入1 BTC，并以市价$100,000卖出，获得$100,000。当价格跌至$85,000时，使用$85,000回购1 BTC。偿还借贷后，剩余$15,000为净利（未扣除利息与手续费）。

总结

杠杆交易就像一把双刃剑，能放大收益的同时也加剧了损失的风险。在进行杠杆交易时，投资人应该充分理解市场规则和操作步骤，严格管理保证金，并设定合理的止盈止损策略。希望这些信息能帮到你，让你在币安杠杆交易中游刃有余。