比特币破10万，哪10大赛道先爆发？

盘点随时可能爆发的10 大热门叙事

比特币一旦突破10万美元大关，市场复苏的浪潮下，以下10大热门叙事可能会迅速爆发。那么，你认为最先复苏的会是哪个呢？

模组化（Modular expansion）

模组化点燃了数据可用性（DA）、替代虚拟机（AltVM）、共享排序器（Sequencer）、去中心化存储（Storage）等商业扩充功能的图景。但目前受困于基础设施同质化严重，高估值和市场普遍看跌的资本困境中。

铭文、符文（Ordinals inscription）

铭文和符文成了比特币上发行资产的多样化创新奇点。然而，它们面临着资产种类繁多，炒作过后一地鸡毛的无“赋能”困境。

以太坊Layer2（Ethereum Layer2）

从Plasma、Validium到Rollup的范式之争，再到Rollup Layer2标准之争（OP/ZK）、规范争论（正统性）、TPS之争、兼容标准（type0、1、2、4）、RaaS（一键发链），以太坊Layer2的发展历程丰富多彩。但它被诟病基础设施发展过快，无法有效给以太坊输血应用层面的活力。

再质押（Restaking）

再质押掀起了链上总锁定价值（TVL）挖矿积分潮，带来了AVS输出安全共识的商业模式。然而，AVS商业闭环落地缓慢，生态积分大战后发币透支了市场预期。

比特币Layer2（Bitcoin Layer2）

比特币Layer2承接了铭文行动的后半程，引入了EVM兼容链、同构绑定RGB++、通用零知识证明底层、原生跨链桥、MoveVM、BTCFi相关稳定币、借贷等DeFi基础设施布局潮。但技术规范过于多样，还依赖于DeFi，尚未有比特币特定的应用场景诞生。

意图为中心（intent centric）

意图为中心引发了AI驱动的新交易范式讨论，引入去中心化Solver求解器网络，刺激了AMM链上造市新趋势。但AI Agent执行交易还太早期，Solver网络的切片需求受限，链抽象基础设施也还未完备，无法转化为体验级别的“意图”。

链抽象（chain abstraction）

链抽象驱动了以使用者体验为目标的基础设施、合约标准、统一账户等“整合”趋势，为引入更多的使用者做准备。但目前还处于市场早期，被诟病概念大于实质，需要现象级应用的破局。

AI +（AI Narrative）

AI +自带web2的庞大使用者和业务场景需求，与Crypto接轨产生了去中心化云端算力、分散式推理、DePIN、TEE、FHE、Blind Compute、AI Agent等诸多叙事空间。但AI大模型在web2产业都尚未成熟，溢出到Web3的需求体量还太小，还需要时间。

zkVM（ZK General-Purpose）

zkVM发挥ZK技术在同/异构链之间消息传递的无需信任特性，可以完美分割链下计算和链上验证场景，继而成为衔接链、应用、流动性的下一代统一基础设施。但技术过于“上游化”，需要长时间的应用场景探索和落地。

PayFi（RWA相关）

PayFi试图打破链下传统业务场景和链上基础设施之间的割裂，冲破合规、大规模采用等限制，为链上资金引入稳健的生息需求。但受困于合规资质和业务场景融合非一日之功，散兵作战，短时间内难形成规模效应。

在我看来，最先复苏的热门叙事可能会是