黄金交叉与死亡交叉：交易指南

图表模式与技术分析

在技术分析中，图表模式随处可见。我们之前在《经典图表模式初学者指南》和《技术分析中12个常见K线模式》中已经讨论过这些模式。然而，还有许多其他模式对于日内交易者、波段交易者和长期投资者来说同样有用。黄金交叉和死亡交叉就是两个很好的例子。

在探讨黄金交叉和死亡交叉之前，我们需要先了解什么是移动平均线（MA）。简而言之，移动平均线是一条绘制在价格图表上的线，用于测量资产在特定时间范围内的平均价格。例如，200日移动平均线会测量过去200天的资产平均价格。如果你想了解更多关于移动平均线的知识，可以阅读我们的文章《移动平均线详解》。

那么，黄金交叉和死亡交叉是什么，以及交易者如何在交易策略中使用它们呢？

什么是黄金交叉？

黄金交叉（或黄金交叉点）是一种图表模式，涉及短期移动平均线向上穿过长期移动平均线。通常，50日MA被用作短期平均线，200日MA被用作长期平均线。然而，这并不是理解黄金交叉的唯一方式。它可以在任何时间框架内发生，基本思想是短期平均线穿过长期平均线。

通常，黄金交叉分为三个阶段：

1. 在下跌趋势中，短期MA低于长期MA。

2. 趋势反转，短期MA向上穿过长期MA。

3. 上升趋势开始，短期MA保持在长期MA之上。

在许多情况下，黄金交叉可能被视为一个看涨信号。为什么呢？这个想法很简单。我们知道移动平均线测量的是资产在其绘制时间段内的平均价格。从这个意义上说，当短期MA低于长期MA时，这意味着短期价格走势相对于长期价格走势是看跌的。

那么，当短期平均线向上穿过长期平均线时发生了什么呢？短期平均价格高于长期平均价格。这表明市场趋势可能发生方向转变，这就是为什么黄金交叉被视为看涨信号。

在传统解释中，黄金交叉涉及50日MA向上穿过200日MA。然而，黄金交叉背后的总体思想是短期移动平均线穿过长期移动平均线。从这个意义上说，我们也可以在其他时间框架上看到黄金交叉（15分钟、1小时、4小时等）。不过，高时间框架上的信号往往比低时间框架上的信号更可靠。

到目前为止，我们已经讨论了使用简单移动平均线（SMA）的黄金交叉。然而，还有一种流行的计算移动平均线的方法，称为指数移动平均线（EMA）。这种方法使用不同的公式，更加重视近期的价格走势。

EMA也可以用来寻找看涨和看跌的交叉，包括黄金交叉。由于EMA对近期价格变动反应更快，它们产生的交叉信号可能不太可靠，并可能出现更多虚假信号。即便如此，EMA交叉在交易者中作为识别趋势反转的工具依然很受欢迎。

什么是死亡交叉？

死亡交叉基本上是黄金交叉的对立面。它是一种图表模式，短期MA向下穿过长期MA。例如，50日MA向下穿过200日MA。因此，死亡交叉通常被视为一个看跌信号。

通常，死亡交叉分为三个阶段：

1. 在上升趋势中，短期MA高于长期MA。

2. 趋势反转，短期MA向下穿过长期MA。

3. 当短期MA保持在长期MA之下时，下降趋势开始。

现在我们明白了黄金交叉是什么，很容易理解为什么死亡交叉是一个看跌信号。短期平均线向下穿过长期平均线，这表明对市场的看跌预期。

历史上，死亡交叉在重大经济衰退之前提供了看跌信号，比如1929年或2008年。然而，它也可能提供虚假信号，例如2016年。

正如你所见，在示例中，市场出现了死亡交叉，但随后很快恢复上升趋势并出现了黄金交叉。

黄金交叉与死亡交叉 - 有什么区别？

我们已经讨论了这两个概念，所以它们之间的区别并不难理解。它们基本上是彼此的对立面。黄金交叉可能被视为一个看涨信号，而死亡交叉则是一个看跌信号。

它们都可以通过高交易量来确认。一些技术分析师在观察交叉情况时，还会检查其他技术指标。常见的例子包括移动平均线趋势指标（MACD）和相对强弱指数（RSI）。

重要的是要记住，移动平均线是滞后指标，没有预测能力。这意味着这两种交叉通常会提供对已经发生的趋势反转的强有力确认——而不是正在进行的反转。

如何交易黄金交叉和死亡交叉

这些模式背后的基本思想相当简单。如果你知道交易者如何使用MACD，你会很容易理解如何交易这些交叉信号。

当我们谈论传统的黄金交叉和死亡交叉时，我们通常是查看日线图。因此，一个简单的策略可能是在黄金交叉时买入，在死亡交叉时卖出。事实上，这在过去几年中对于比特币来说是一个相对成功的策略——尽管沿途有很多虚假信号。因此，盲目跟随一个信号通常不是最好的策略。所以在市场分析技术中，你可能需要考虑其他因素。

如果你想了解一种建立长期头寸的简单策略，请查看《美元成本平均法（DCA）详解》。

上述交叉策略基于日线MA的交叉。但其他时间段的情况呢？黄金交叉和死亡交叉同样会发生，交易者可以利用它们。

然而，与大多数图表分析技术一样，高时间框架上的信号比低时间框架上的信号更强。黄金交叉可能发生在周线时间框架上，而你可能在小时图上看到死亡交叉。这就是为什么总是有帮助的放大视图并查看图表上的大局，考虑多个读数。

许多交易者在交易黄金交叉和死亡交叉时也会关注交易量。与其他图表模式一样，交易量可以作为一个强有力的确认工具。因此，当交叉信号伴随着交易量激增时，许多交易者会对信号的有效性更有信心。

一旦发生黄金交叉，长期移动平均线可能被视为潜在的支撑区域。相反，一旦发生死亡交叉，它可能被视为潜在的阻力区域。

交叉信号也可以与其他技术指标的信号进行交叉验证，以寻找共振。共振交易者将多个信号和指标结合成一个交易策略，试图使交易信号更加可靠。

结语

我们已经讨论了一些最流行的交叉信号——黄金交叉和死亡交叉。

黄金交叉涉及短期移动平均线向上穿过长期移动平均线。死亡交叉涉及短期MA向下穿过长期MA。它们都可以作为确认长期趋势反转的可靠工具，无论是股票市场、外汇市场还是加密货币市场。

你对交易像黄金交叉和死亡交叉这样的交叉信号还有更多问题吗？请查看我们的问答平台《Ask Academy》，社区将回答你的交易问题。