避免代币操纵：交易者必知的3大策略

交易者可以通过三种方法避免交易被操纵的代币

在加密货币市场中，交易量操纵现象非常普遍。交易者可以通过以下三种利用数据的方法来避免被洗盘，识别比特币和加密货币的虚假流动性，以防交易量突然大幅下降而措手不及。这些方法能帮助交易者避免止损执行困难和意外的结果，通过分析做市商的组织方式、订单簿机制以及一些检测人为交易量的指标，来发现潜在的危险信号，避免不必要的后果。

做市商动态和订单簿机制

做市商通过提供多个买卖订单来为市场提供流动性，但他们的活动并不总是正当的。他们可能会在当前价格附近下大单来操纵市场，制造虚假的需求或供应，或者进行虚假交易——同时买卖相同的资产以夸大交易量。这些做市商通常能享受降低交易费或获得公众无法获得的代币等好处，从而操纵市场条件为自己谋利。然而，经验丰富的交易者可以通过三个可靠的指标来发现异常情况，避免陷入代币困境，因为一旦有大卖单进入市场，代币就可能崩盘。

交易量与订单簿深度和自由市场资本化

在评估加密货币对时，比较订单簿的深度和报告的每日交易量非常重要。如果订单簿深度较浅但交易量却很高，这可能表明存在操纵。例如，如果一个加密货币对的深度显示为5万美元，但报告的每日交易量却高达200万美元，这可能意味着交易量不是由实际交易兴趣驱动的，而是人为夸大的。

以Akash（AKT）为例，即使在通常被认为不受市场操纵影响的交易所，其交易量也远远超过2%的订单深度。与拥有类似市值的DYDX代币相比，AKT的交易量在前三大交易所的平均水平上显得异常高。评估交易量与自由市值的关系也很重要，自由市值代表可供交易的代币总量。当每日交易量持续超过代币自由市值的30%时，就意味着存在异常活动。不过，在新币上市后的前两天内，应忽略此警报，因为这通常反映了炒作和真正的兴趣，尤其是首次在主要交易所上市时。

交易量的差距和不一致

留意交易量突然和无法解释的缺口。这些缺口表示很大一部分交易量间歇性消失和重新出现，可能由多种因素造成，如服务器停机、做市商撤回流动性或交易所进行虚假交易以制造交易活动的假象。这种模式是不自然的，通常表明有人试图操纵市场认知。

以APENFT（NFT）为例，根据TokenInsight的数据，显示了其交易量的明显差距。在分析的两周期间，该代币在几个交易所上市，24小时交易量通常在170万至290万美元之间，但在某一天的6小时内，交易量突然下降到仅25万美元，这表明可能存在虚假交易量。为了有效检测虚假流动性，交易者应使用分析工具来仔细检查订单簿深度。CoinMarketCap、CryptoCompare和Coingecko等网站可以提供有关交易量和代币可用性的全面数据，包括锁定代币的详细信息。同样，订单簿深度分析可以在Okotoki、TensorCharts和TRDR等网站上找到。