10大代币未来3月走势预测：涨跌分析

参考来源Bankless

最近几周，受到美国大选多重变动的影响，以及以太坊现货ETF通过的消息，BTC和ETH的市场表现有所反弹。那么，在接下来的三个月里，其他代币的表现会如何呢？Bankless的分析团队对10个山寨币进行了预测。以下是对他们的预测和理由的整理，同时也对之前的预测进行总结，供大家参考。

此前预测的胜率：43.7%

在7月初市场普遍下跌的背景下，Bankless预测了16个代币在接下来的三个月内的走势，具体内容请见《未来三月涨 or 跌？Bankless预测了16个代币走势》。截至目前，他们的预测准确率约为43.7%，其中有7个代币的走势符合预期。

在L2板块，Bankless的预测完全正确，头部的L2代币表现都不及ETH。从7月初到现在，ETH上涨了约25%，而ARB（下跌5%）、BLAST（下跌23%）、OP（下跌17%）、STRK（涨跌不明显）都经历了下跌。

然而，在L1和SLD板块，Bankless的预测有些失误。截至目前，SOL和ETHFI分别上涨了23%和9%，而预测将上涨的AVAX却下跌了8%。

DeFi板块

Maker（MKR）

观点：中立

理由：有巨大增长潜力，但受周期影响大

预测时间段：2024年7月22日至2024年10月22日

预测时币价：2美元

预测至今币价表现：未明显变化

Bankless分析团队对MKR的后续表现持中立态度。如果加密市场继续上涨，投资者可能会认识到Maker的巨大增长潜力，但在市场低迷期间也可能面临亏损的风险，特别是在Ethena破产的情况下。

2023年，Maker通过直接在流动性需求旺盛的货币市场铸造稳定币从而增加了DAI的供应量，最初通过其Spark借贷subDAO，现在也通过第三方的Morpho应用程序实现。2024年高收益Ethena合成美元抵押品的崛起使得Maker能够溢价借出DAI，抵押品的稳定性允许借款人以极高的贷款比率承担债务。

Maker目前产生的年化费用收入为2.81亿美元，可以跻身最有价值的加密货币之一。如果未来加密市场持续增长，其目前9.6倍的完全摊薄市销率也并不算高。

Instadapp（INST）

观点：看涨

理由：新功能的推出使其在DeFi竞争中具有优势

预测时间段：2024年7月16日至2024年10月16日

预测时币价：2.2美元

预测至今币价表现：下跌1.36%

Bankless分析团队认为INST可能会跑赢大盘，因为加密投资者正在寻找无实际价值代币的替代品，同时Fluid的推动可使Instadapp的采用和收入增加。

6至7月，由于有实际的收入和基本面，之前表现不佳的DeFi代币开始受到加密货币交易员的关注，Instadapp就是其中之一。Instadapp是一个可以将多个DeFi协议聚合到统一智能合约层的平台。Instadapp团队在今年推出了Fluid，可将货币市场和DEX进行新组合，构建在统一的Instadapp流动性层上，使用户能够从抵押品中获得收益并在借款中获得更大的灵活性。

Stacks（STX）

观点：中立

理由：基本面转好，但存在被定义为证券的风险

预测时间段：2024年7月15日至2024年10月15日

预测时币价：1.88美元

预测至今币价表现：未明显变化

从2017年到2019年，Hiro Systems（原名Blockstack）通过代币销售筹集了7000万美元；它于2019年通过Reg A+发行进行了首次符合SEC资格的公开代币销售，并在此期间分别根据Reg D和S豁免向认可的投资者和国际投资者出售代币。

在Stack过渡到去中心化的转移证明共识机制后，Hiro Systems于2021年1月向SEC提交申请，称其将不再提供“对Stacks区块链的基本管理服务”，以让STX摆脱是一种证券的嫌疑。

但SEC不同意Hiro的声明，并在同年晚些时候对Stacks展开了调查。然而，SEC上周五宣布，其不打算对Hiro Systems采取强制执行行动。

Bankless分析团队对Stacks保持中立态度，尽管SEC已确认Hiro在其代币销售方面没有违法行为，但公告并未对STX是否为证券提供任何明确说明，因此存在重大未解决风险。但从基本面来看，Stacks Nakamoto升级将把交易等待时间与比特币的10分钟区块时间分离开来，以提供更即时的确认，这个利好可能对代币价格产生积极影响。

Maple Finance（MPL）

观点：看跌

理由：产品竞争力有限，代币通胀加大抛压

预测时间段：2024年7月10日至2024年10月10日

预测时币价：11.64美元

预测至今币价表现：上涨65.64%

Bankless分析团队对MPL后续表现不乐观，因为其现金管理产品与其他产品相比采用有限，无抵押贷款可能会像过去多次一样违约，向大量借款人提供的加密担保贷款很可能在市场低迷时被清算，积分计划的激励作用也有限，同时增加的未来代币通胀也会带来抛售压力。

虽然Maple自3月以来TVL几乎增加了两倍，但代币价格较当月高点下跌了60%。上涨主要是由针对少数白名单交易者的BTC和SOL的超额抵押USDC贷款推动。

6月8日，在ETHCC会议上，Maple宣布对其“以零售为重点”的产品Syrup增加50%的积分存款，只需将资产重新存入现有的Maple池子中——主要是其回报率最高的高收益担保贷款池。积分奖励来自提案MIP-009中批准的23%代币通胀，预计将持续下去。可能在今年当MPL转换为代币时，接收者能够将其积分转换为未知数量的SYRUP。

Ondo Finance（ONDO）

观点：看跌

理由：估值太高，市场无法满足

预测时间段：2024年7月8日至2024年10月8日

预测时币价：0.92美元

预测至今币价表现：上涨13.52%

Bankless分析团队预计未来几个月的市场增长将很难满足ONDO的巨额估值。

从3月到6月初，Ondo的代币价格和TVL增长了两倍，但在进行分析前的一个月，由于资金流入几乎停止，ONDO的市值缩水了三分之一。

Ondo的5.5亿美元存款收益率约为5%，该协议的年化收入略低于3000万美元，导致市销率高达303倍，这意味着投资者已经为ONDO的未来增长下了注。

尽管假设链上货币市场工具的潜在市场很为数万亿美元，但持续缺乏增长将难以证明ONDO的巨额估值是合理的。如果区块链真正被主流采用，Ondo只是将其他资产管理公司的产品的代币化，并将被实际发行实体（即贝莱德）迅速取代。

其他板块

BNB Chain（BNB）

观点：看跌

理由：生态疲软，在美国开展部分业务不足以支撑上涨势态

预测时间段：2024年7月19日至2024年10月19日

预测时币价：593.54美元

预测至今币价表现：下跌1%

Bankless分析团队认为BNB没有理由因为Binance US获得法院授权批准投资美国国债的消息而上涨，并且自6月以来BNB Chain链上指标不断下降，缺少使其生态系统持续发展的动力。

7月19日，负责SEC诉币安案的法院批准管理Binance US的BAM管理实体将托管在BitGo的企业资产和客户法定资金投资于1个月期的美国国债，但前提是没有第三方（包括其他币安实体）参与投资，并且Binance US维持足够的储备来兑现法定提款。

虽然通过交易所账户赚取收益的潜力可能会吸引用户使用Binance US，然后他们可能会被诱惑购买BNB，但考虑到Coinbase已经提供USDC收益计划，尚不清楚这一功能是否会吸引加密交易者。

Mantle（MNT）

观点：中立

理由：虽然竞争优势明显，但L2赛道整体压力巨大

预测时间段：2024年7月18日至2024年10月18日

预测时币价：0.85美元

预测至今币价表现：上涨2.85%

Bankless分析团队对MNT的后续表现保持中立，虽然Mantle有能力与其他L2竞争，但行业普遍面临着供应增加带来的估值阻力，Mantle将需要稀释其代币以实施激励计划。

在2024年，MNT一直是表现最佳的L2代币，其表现比MATIC、ARB和OP等主要竞争对手高出100%以上，并且成为分析时年初至今与ETH表现基本持平的少数加密货币之一。

与其他L2不同，Mantle Network的独特之处在于它使用MNT作为gas支付（这提高了代币效用）、相对高于竞争对手的流动性（这减轻了未来潜在的抛售压力）和巨额的25亿美元流动资金（为未来的用户激励提供资金）。

尽管MNT具有优势，但L2普遍的都面临着来自持续代币解锁和新代币创建的巨大压力。此外，自6月以来Mantle生态系统活动减少，随着用户退出生态系统，代币可能会出现反身性，而Mantle国库90%是MNT，这意味着当将代币作为激励空投发放时时，会产生抛售压力。

Livepeer（LPT）

观点：看跌

理由：产品与市场契合度有限，代币被高估

预测时间段：2024年7月17日至2024年10月17日

预测时币价：16.98美元

预测至今币价表现：下跌9.19%

Bankless分析团队认为Livepeer与去中心化视频流媒体的市场契合度有限，并且由于持续缺乏增长，LPT已经被高估，未来几个月表现不容客观。

7月17日，加密货币领域知名资产管理公司Grayscale宣布推出其去中心化AI基金，旨在为投资者提供基于区块链的AI协议，Grayscale认为这些协议“可以帮助缓解伴随AI技术普及而出现的基本风险”。Livepeer是该基金包含的5种资产之一，将获得8.6%的分配。

Livepeer成立于2017年，是一个去中心化的视频基础设施网络，提供直播和点播流媒体服务。尽管Livepeer已经成立多年，但其采用率有限，每天的收入不超过几百美元。

ETH Name Service（ENS）

观点：看跌

理由：代币炒作过高，实际应用未增长

预测时间段：2024年7月11日至2024年10月11日

预测时币价：26.07美元

预测至今币价表现：下跌3.72%

Bankless分析团队认为ENS的估值比以往任何时候都要高，而且其缺乏增长将很快推动价格与基本面保持一致。

在做出分析时，ENS较5月份的底部上涨了90%，原因可能是ETH现货ETF可能会获得SEC批准。尽管代币价格飙升，但在此期间实际ENS使用量急剧下降；7月1日的每周费用跌至仅19.2万美元，为2021年7月以来的最低水平。

将ENS作为以太坊上高beta收益的猜测已将其代币价格推高至费用的243倍，创下有记录以来的最高水平，但不幸的是，维持价格上涨所需的增长未能实现。如果ENS的定价与去年8月的倍数相同，则代币的交易价格应该为3.46美元，比历史低点低50%，比分析低85%。

Celestia（TIA）

观点：看跌

理由：收入低且通胀严重

预测时间段：2024年7月9日至2024年10月9日

预测时币价：7.17美元

预测至今币价表现：未明显变化

尽管价格已经经历了大幅回撤，但Bankless分析团队仍预计市场将不愿意消化在10月31日进行大幅代币通胀，这将使TIA的流动供应量增加约一倍。

TIA引入了“stake-to-earn”的叙事，在空投后巧遇相对泡沫化的加密市场行情，并在短短四个月内以10倍的收益让持有者大吃一惊，然后在2024年2月初达到顶峰。

尽管承诺为保护其他加密经济网络数据的TIA质押者提供许多的空投财富，但实际上只有少数项目将TIA质押者作为空投对象，收到的代币仅略微增加了质押TIA的收益率，而质押收益主要来自于通胀的TIA代币。

对于某些L2来说，具有半降级安全保障的廉价数据可用性可能是一个理想的功能，然而，Celestia似乎更像是慈善而不是商业组织，因为它可能产生的收入极其有限，而且需要通过通货膨胀来补贴。