稳定币增值攻略：DeFi高收益策略

加密货币市场今日再次遭遇重挫，虽然比特币的跌幅已收窄至不足1%，但山寨币却出现了集体跳水，sol、pepe、ordi、arb、tia等各赛道的代表级山寨币均录得了超10%甚至20%的跌幅。面对这种动荡，普通投资者除了直接参与交易，还有一条更为稳健的投资途径——通过DeFi协议，利用稳定币进行相对低风险、高收益的生息策略。以下是一些经验丰富的高手结合自身操作经验，为大家推荐的多条网络上的稳定币生息策略。这些策略虽然操作简单，但普遍都能实现10%甚至20%的稳健收益，且部分策略还能交互一些未发币的底层网络或DeFi协议，实现“一箭双雕”。

需要注意的是，所有DeFi协议都存在合约风险，某些DeFi协议还可能面临流动性风险、复合风险等。因此，在选择执行特定策略之前，务必充分了解各种相关风险，并避免将所有资金集中于单一平台。

以太坊主网

推荐策略一：Ethena sUSDe

操作方式：在Ethena官网直接先行购入USDe，再通过质押兑换成sUSDe；

实时收益率：17.5%；

收益构成：sUSDe升值（可兑换更多USDe）；

其他潜在收益：ENA二期空投；

Ethena的sUSDe是一个稳定币矿池，提供业内最高的APY，远超MakerDAO的sDAI等代币化国债产品。sUSDe的实时APY受市场杠杆状况影响而波动，但根据以往记录，其始终保持在较高的水平。此外，通过sUSDe，您还可以累积Ethena的二期空投凭证sats（积累速度较慢，但收益稳定），以便获得ENA的下一次空投。

推荐策略二：Gearbox借贷存款

操作方式：在Gearbox官网通过Earn存入各种类型的稳定币；

实时收益率：除USDT外，普遍大于10%；

收益构成：稳定币为主，辅以少量GEAR激励；

Gearbox作为杠杆型借贷协议，本身支持更高收益率的杠杆型玩法（Farm），但该操作对于普通用户而言具有一定的操作门槛，所以在此更建议相对简单的存款玩法（Earn，本质上就是借贷存款）。Gearbox胜在收益构成以稳定币为主，因此其实际收益相对而言会更加稳定，不会出现因激励代币暴跌而导致的实际收益大幅缩水状况。

Solana

推荐策略一：marginfi及Kamino借贷存款

操作方式：在marginfi或Kamino上存入USDT或USDC生息；

实时收益率：12% - 16%；

收益构成：稳定币；

其他潜在收益：marginfi空投及Kamino二期空投；

marginfi和Kamino分别是Solana之上第一、第二的借贷协议。由于Solana生态的交易较为活性，该生态之上的借贷需求也普遍高于其他生态，因此marginfi和Kamino之上的借贷收益率也会普遍高于其他生态的借贷协议。此外，marginfi尚未TGE，Kamino的二期积分活动也在进行中，二者都具备一定的潜在空投激励预期。

Starknet

推荐策略一：Ekubo LP

操作方式：在Ekubo官网利用USDT和USDC组成交易对，参与做市；

实时收益率：26.69%；

收益构成：STRK为主，原生做市收益为辅；

受益于Starknet的DeFi Spring激励计划，当前在Starknet上参与各项DeFi协议的收益率都很可观，其中Ekubo作为当前该生态流动性及交易量最大的DEX协议，在安全性及收益率的平衡方面会是个较好的选择。

推荐策略二：zkLend及Nostra做市存款

操作方式：在zkLend及Nostra上存入USDT或USDC生息；

实时收益率：20%左右；

收益构成：STRK为主，稳定币原生收益为辅；

基础款借贷协议，类似于Solana上的marginfi和Kamino，但收益构成却主要由STRK的激励构成（这一点与Ekubo类似），看好STRK后市表现的用户可酌情参与。

Scroll

推荐策略一：DODO LP

操作方式：在DODO官网利用DAI、USDT、USDC等组成交易对，参与做市；

实时收益率：12% - 15%；

收益构成：DODO为主，稳定币原生收益为辅；

其他潜在收益：Scroll空投激励；

随着各大Layer2接连发币，尚未发币的Scroll也迎来了更多的关注及流动性。综合Scroll上的各大DeFi协议来看，DODO作为老牌DEX在安全性方面相对值得信赖，且受益于DODO自身的流动性激励计划，其稳定币交易对也有着较高的APY表现，因此推荐用户将其作为交互Scroll的一大阵地。

Aptos

推荐策略一：Echelon借贷存款

操作方式：在Echelon上存入各种稳定币生息；

实时收益率：11% - 17%；

收益构成：稳定币原生收益加APT激励收益；

其他潜在收益：Echelon空投收益；

Echelon是当前Aptos上TVL排名第二的借贷协议，仅次于Aries Markets，但或许是由于入选了Aptos激励计划，当前该平台的综合APY要显著高于后者。此外，Echelon当前已上线了积分计划，这也意味着当下参与该协议还有着一定的潜在空投预期。

Sui

推荐策略一：Cetus LP

操作方式：在Cetus上利用USDT、USDC等组成交易对，参与做市；

实时收益率：16.28%；

收益构成：SUI激励为主，CETUS和稳定币原生收益为辅；

Sui之上最大的DEX协议，收益主要来源于Sui给予的生态激励。

再次强调，注意风险