AI Agent赛道信心来源：应用驱动与市场潜力

为什么一定要对 AI Agent 赛道抱有信心？

作者：Haotian

我对AI Agent赛道充满信心，我的理由包括以下几点：

应用驱动，而非单纯资产发行

虽然AI Agent也有资产发行的特点，和铭文赛道有点像，但它更突出的是“应用先行”。质疑一个单一的AI能否撑起高市值是可以理解的，但看看那些头部KOL的成功案例，比如@aixbt_agent，它的用户群体和应用价值不断增长，就知道AI Agent的潜力有多大。一个好的AI Agent必须提供良好的用户体验，这样才能在其基础上构建更多价值。

颠覆传统融资模式

AI Agent的轻量化部署、社区化发行和通过IGO（GitHub）上市的方式，完全改变了过去那种依赖VC融资、长周期Roadmap和TGE退出的老套路。传统的DEX-CEX上线模式很难解决高市值发行和散户获利的问题，而AI Agent却为散户提供了一个获取优质筹码的机会。

赋能旧叙事，创造新可能

AI Agent不只是简单地叠加新叙事，它能有效地赋能旧有的叙事。比如，它让元宇宙变得更接地气，还能在DeFi领域中减少人为操纵的风险（比如通过AI Agent自主管理私钥）。AI Agent与旧叙事的结合，将带来意想不到的突破。TEE的火热只是一个开始，未来“链抽象”、“zkVM”、“意图中心”等概念也将从中受益。

巨大的市场空间

目前AI Agent的市值只有150亿美元，和它的潜力比起来简直是小巫见大巫。看看DeFi Summer的叙事，AI Agent的市场空间有望达到3000-5000亿美元，这意味着20-50倍的增长潜力。如果考虑整个Web2的万亿美元市场，AI Agent还只是个初生的婴儿。此外，AI Agent的SaaS平台经济效应，其估值潜力远超单纯的TVL估值模式。

ai16z的催化效应

ai16z的参与就像一个强大的商业IP，它正在加速整合加密市场和AI领域的资源。它不仅仅推动AI Agent项目的进化，还带动了相关领域的发展，比如AI算力、数据、算法平台，以及DeFi、SocialFi、预测市场、DePIN、GameFi等。@PhalaNetwork的成功案例就证明了ai16z的鲶鱼效应正在发挥作用，未来DeFAI、GamfAI、SocialFAI、DePINFAI等新兴领域也将涌现。

链下环境与链化需求

AI Agent虽然诞生于链下环境，但它的链化进程正在加速。LLMs的训练、Prompt交互、数据存储、用户交互都依赖链下环境。因此，AI Agent对链化有极大的需求，这将催生基于ElizaOS等框架的新链化项目（比如$Focai），并为传统公链提供拥抱增量市场的机会（比如@GoPlusSecurity的安全模块插件）。AI Agent打破了纯“链上”的叙事逻辑，催生了对支持AI Agent自主化、永生性和多模态协作的新型基础设施的需求。这比等待应用落地更有确定性。